高收益增額終身壽險被盯上

2020年底突發了口罩事件，一直到現在，中間經歷了各種奇幻的事件：
很多期房爛尾了；信托也有爆雷的；

銀行理財不保本也就算了，連R2級的產品都能虧7%；

多數貨幣基金都降到了2%以下，收益肉眼可見的在減少；

某些村鎮銀行出了問題，大家往大銀行跑，結果大行的3/5年存款一路降到了3%以下。

在這樣的背景下，增額終身壽險異軍突起了，收益高的7-10年現金價值就可超過已交保費，達到3%以上的復利，長期可到3.49%復利。
監管自然也就盯上了他們，今年5月份左右，就有一波收益非常接近3.5%復利的產品被監管約談，隨機就陸續下架了，包括我之前非常推薦的金滿意足臻享版。
只下架這些產品也還不夠。從投資收益率來看，今年前3個季度，不管是大家聽過的老牌企業還是新秀保險公司，投資回報率在2%-4%左右。這只是投資收益率，還沒算上運營成本這些。
結合發達國家的經驗來看，穩健產品利率的大趨勢還是走低，未來賺錢會越來越難，保險公司也不例外。
為了規避未來潛在的風險，11月中下旬，監管更是直接發布了《通報》，要求所有保險公司徹查設計不合理，收益存在風險點的產品，若有則要在12月5日停售，非常果斷。

接下來又會發生什么？

基于前面的分析，我們認為，后續還會有進一步的調整動作。
因為即使4.025%定價的年金都下架了，3.49%增額壽險也沒了很多，但對比其他穩健產品，還有保險公司的投資收益率，3.46%、3.4%、3.3%的復利也還是很高，一不小心還是得倒貼，甚至得讓監管兜底，不利于長期健康發展。
而且不光是增額終身壽險，增額兩全險、增額護理險、年金險等都可能會被關注。
甚至是重疾險等產品的定價，也會有不同程度的影響，畢竟保險公司自身投資收益率降低了，可以給消費者讓利的空間也會減少。而我們目前就處在變革前的一段紅利期內。